Soluzioni riservate
a patrimoni rilevanti.
Oltre i mercati quotati. Un approccio dedicato a clienti che cercano diversificazione strategica, efficienza fiscale e strumenti non accessibili attraverso la consulenza tradizionale.
di accesso
investimenti privati
personalizzata
Oltre la consulenza tradizionale.
Un patrimonio rilevante non richiede più prodotti: richiede un altro modo di lavorare. L’accesso a mercati privati, un’architettura fiscale integrata e una pianificazione successoria strutturata sono leve che si attivano solo a partire da determinate dimensioni patrimoniali. Il private banking è questo: un ecosistema di strumenti e competenze pensato per chi ha già costruito, e oggi vuole proteggere, diversificare e trasmettere.
Strumenti di investimento privati.
Cinque classi di attività che ampliano lo spettro della diversificazione oltre i mercati quotati.
ELTIF
Fondi europei di investimento a lungo termine: strumento regolamentato che apre l’economia reale europea (PMI, infrastrutture, real estate) agli investitori privati. La riforma ELTIF 2.0 ha reso l’accesso più flessibile anche per patrimoni non istituzionali.
- Vantaggi fiscali (esenzione in caso di PIR alternativo)
- Diversificazione geografica e settoriale
- Ticket minimi ridotti dalla normativa 2024
Private Equity
Partecipazione in aziende non quotate tramite fondi selezionati: buyout, growth capital e operazioni di expansion. Una classe di attività storicamente premiata da un premio di illiquidità e dalla creazione di valore operativa.
- Fondi chiusi con gestori istituzionali
- Orizzonte medio-lungo termine
- Decorrelazione dai mercati pubblici
Venture Capital
Esposizione a startup tecnologiche in fase early-stage e growth. Un profilo rischio-rendimento asimmetrico: poche posizioni possono generare ritorni elevati a fronte di una quota di investimenti che non raggiunge la maturità.
- Fondi VC specializzati per settore
- Esposizione all’innovazione tecnologica
- Tipicamente quota minoritaria del portafoglio
Club Deal
Operazioni di co-investimento diretto con un gruppo ristretto di investitori qualificati: real estate, società target, infrastrutture o operazioni di ristrutturazione. Maggiore controllo sull’operazione, minore intermediazione.
- Ticket elevati, operazione per operazione
- Visibilità piena sull’asset sottostante
- Rete di investitori qualificati
Private Debt
Finanziamento diretto ad aziende attraverso strumenti di debito non quotato: senior loans, unitranche, direct lending. Alternativa al reddito fisso tradizionale, con rendimenti tipicamente superiori e cedole periodiche.
- Flussi di cassa prevedibili
- Protezione dall’inflazione con tassi variabili
- Ridotta correlazione con le obbligazioni quotate
Oltre l’investimento.
Strumenti e servizi integrati che completano la gestione di un patrimonio rilevante.
Credit Lombard
Linea di credito garantita dal portafoglio titoli. Accesso rapido a liquidità per opportunità o esigenze personali, senza dover disinvestire il patrimonio in essere.
Pianificazione successoria avanzata
Trust, patto di famiglia, polizze vita dedicate, holding familiari. Strumenti per trasmettere il patrimonio in modo efficiente, protetto e conforme alle volontà familiari.
Ottimizzazione fiscale
Analisi integrata della fiscalità patrimoniale: PIR alternativi, regimi agevolati, residenza fiscale, pianificazione dei capital gain. Con il supporto di consulenti fiscali qualificati.
Protezione del patrimonio
Strutture giuridiche di segregazione patrimoniale, coperture assicurative ad hoc, strumenti di tutela per liberi professionisti e imprenditori esposti a rischio.
Reportistica consolidata
Visione unica e consolidata di tutto il patrimonio, anche detenuto presso altri intermediari. Performance, esposizioni, rischi: un cruscotto completo aggiornato periodicamente.
Asset non finanziari
Consulenza e accesso a network specializzati per la gestione di beni non finanziari: arte, immobili di pregio, collezioni. Valutazione, custodia, strategie di disinvestimento.
Un approccio scalabile.
Il livello di personalizzazione e la gamma di strumenti accessibili crescono con la dimensione del patrimonio.
- Asset allocation dedicata
- ELTIF e fondi alternativi selezionati
- Credit Lombard
- Revisione semestrale
- Private Equity, VC, Private Debt
- Club Deal su operazioni selezionate
- Pianificazione successoria avanzata
- Reportistica consolidata multi-dossier
- Revisione trimestrale
- Strategia su misura end-to-end
- Accesso prioritario a Club Deal esclusivi
- Governance familiare e passaggio generazionale
- Gestione asset non finanziari
- Relazione continuativa dedicata
Le soglie indicate sono orientative. L’effettivo accesso ad alcuni strumenti richiede la qualifica di cliente professionale su richiesta ai sensi della normativa MiFID II.
Come si inizia.
Un processo riservato, strutturato e senza impegno nelle fasi iniziali.
Colloquio riservato
Un primo incontro confidenziale per comprendere obiettivi, composizione attuale del patrimonio, orizzonti temporali e priorità familiari. Nessun impegno, nessuna documentazione preliminare richiesta.
Analisi patrimoniale approfondita
Mappatura completa dell’intero patrimonio (finanziario, immobiliare, imprenditoriale), analisi dei rischi, valutazione fiscale e successoria. Se necessario, coinvolgimento di commercialisti e notai di fiducia.
Proposta di asset allocation alternativa
Un documento strutturato che illustra la strategia proposta, gli strumenti selezionati, i costi espliciti e impliciti, gli scenari di rendimento e i rischi. Ogni voce è discussa fino a che non risulta pienamente chiara.
Esecuzione e monitoraggio
Attivazione della strategia sulla piattaforma FinecoBank, con execution graduale se richiesto. Revisione periodica, reportistica dedicata, adattamento della strategia all’evoluzione della vita e dei mercati.
I rischi degli investimenti privati.
Parlarne apertamente è parte del servizio. Gli strumenti alternativi hanno caratteristiche specifiche che devono essere comprese prima dell’investimento.
Gli investimenti in fondi chiusi, club deal e strumenti alternativi non possono essere liquidati prima della scadenza (tipicamente 7-10 anni). Il capitale deve essere considerato non disponibile per l’intero orizzonte.
Questi strumenti hanno strutture, commissioni e meccanismi di valutazione più complessi rispetto ai prodotti quotati. La comprensione approfondita è un prerequisito, non un optional.
Alcune strategie (buyout, hedge fund, private debt) utilizzano leva finanziaria che amplifica sia i rendimenti che le perdite potenziali.
La performance di un singolo fondo o club deal può discostarsi significativamente dalla media della classe di attività. La selezione dei gestori è il fattore determinante.
Nei fondi chiusi, gli impegni vengono richiamati progressivamente su un periodo di anni. Occorre pianificare la liquidità disponibile per far fronte alle chiamate.
A differenza dei titoli quotati, il valore degli strumenti privati viene aggiornato con frequenza ridotta (tipicamente trimestrale) e può non riflettere in tempo reale le condizioni di mercato.
Un colloquio riservato, senza impegno.
Se stai valutando un approccio strutturato al tuo patrimonio, il primo passo è un incontro conoscitivo. Nessuna documentazione, nessuna pressione commerciale: solo una conversazione per capire se le soluzioni di private banking sono coerenti con i tuoi obiettivi.
Gli strumenti descritti in questa pagina possono essere riservati a investitori qualificati o professionali ai sensi della normativa MiFID II. L’accesso ad alcune soluzioni richiede la qualifica di cliente professionale su richiesta, previa verifica dei requisiti di competenza ed esperienza. Le informazioni presentate hanno finalità illustrative e non costituiscono raccomandazione personalizzata, sollecitazione all’investimento né consulenza finanziaria.